PTT股版神人全輸了？台灣本土AI靠「監控鄉民廢文」年賺51%，揭開2026量化交易暴利真相

在 2026 年的台灣金融市場，最驚人的獲利來源不再是內線消息或技術線圖，而是來自於對「鄉民廢文」的精準解讀。近期一個在 GitHub 上備受矚目的開源專案，聲稱透過監控 PTT Stock 版（股版）與 Dcard 理財版的即時情緒，結合動能策略，在過去一年創造了 51% 的年化報酬率，狠狠甩開了大盤與許多「少年股神」。

這並非魔法，而是 自然語言處理 (NLP) 與 量化交易 (Quantitative Trading) 的完美結合。今天我們將以工程師與交易員的角度，拆解這個策略的核心技術堆疊與邏輯。

1. 核心邏輯：情緒即資金 (Sentiment is Alpha)

傳統量化策略多基於價格 (Price) 與成交量 (Volume)。然而，台股屬於淺碟市場，散戶情緒極易推動短期價格。該策略的核心假設是：當 PTT 討論熱度爆發且情緒正向時，往往領先於法人的買盤進駐。

2. 技術堆疊 (The Tech Stack)

要打造這樣的機器人，你需要掌握以下開源工具：

• 資料獲取 (Data Ingestion):

• 使用 Python 的 BeautifulSoup 或 Scrapy 定期爬取 PTT Stock 版。

• 重點欄位：標題、內文、推噓文數量、發文時間。

• 關鍵技巧：過濾「標的」分類，並忽略「閒聊」與「新聞」分類以降低雜訊。

• 台股在地化 NLP 引擎:

• 英文界有 FinBERT，但在台灣，你不能直接用。鄉民的語言充滿了「反串」、「丸子」、「公園」等特殊詞彙。

• 斷詞 (Segmentation): 推薦使用中研院開發的 CKIP Transformers 或結巴斷詞 (Jieba) 搭配台股專有辭典（需自行維護股票代號與術語）。

• 情緒分析 (Sentiment Analysis): 使用 Hugging Face 上針對繁體中文微調的 BERT 模型 (如 bert-base-chinese fine-tuned on financial sentiment) 計算每篇文章的 Sentiment Score (-1 到 1)。

• 交易執行 (Execution):

• Shioaji (永豐金證券): 目前台灣 Python 生態系最完整的 API，支援即時行情與下單。

• Fugle (富果): 適合抓取基本面數據與個股快照作為輔助濾網。

• 回測框架 (Backtesting):

• Backtrader: 經典且靈活，適合自定義數據源（將情緒分數作為一條 Data Feed 餵入）。

• Zipline / QuantConnect: 適合更嚴謹的機構級回測。

3. 策略邏輯實作 (Pseudo Logic)

這是一個結合「情緒因子」與「動能因子」的策略：

# 這是概念邏輯，非完整代碼
class PttSentimentStrategy(bt.Strategy):
params = (('sentiment_period', 3), ('buy_threshold', 0.8),)

def next(self):
# 取得過去 3 天的 PTT 平均情緒分數
avg_sentiment = self.data.sentiment.get(size=self.params.sentiment_period)

# 取得 RSI 指標
rsi = self.indicators.rsi[0]

# 進場邏輯：情緒極度樂觀 + 技術面未過熱 (避免追高)
if avg_sentiment > self.params.buy_threshold and rsi < 70:
# 資金管理：凱利公式或固定比例
self.buy(size=self.calculate_position_size())

# 出場邏輯：情緒轉折或跌破均線
elif avg_sentiment < 0 or self.data.close[0] < self.indicators.sma[0]:
self.close()

4. 實戰中的避雷指南 (Pitfalls)

雖然 51% 很誘人，但在你 pip install 之前，必須注意以下陷阱：

• Look-ahead Bias (偷看未來): 回測時，確保你在做出交易決策的時間點，真的已經能取得該篇 PTT 文章。實際上爬蟲有延遲，必須在回測中加入 lag。
• 反串與酸民 (Sarcasm Detection): 這是台股 NLP 的最大難題。鄉民說「這支穩了」往往代表「要崩了」。高階模型需要訓練偵測反諷語氣，否則會被假情緒騙殺。
• Overfitting (過度擬合): 針對 2025 的特定飆股（如 AI 供應鏈）優化的參數，在 2026 可能完全失效。務必進行樣本外測試 (Out-of-sample testing)。

結論

量化交易不再是華爾街的專利。透過開源工具與台灣豐富的社群數據，個人開發者也能捕捉到市場的 Alpha。但請記住，程式碼只是工具，對市場心理的理解與嚴謹的風險控管，才是長期存活的關鍵。

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